Analisis Kinerja Portofolio Optimal Pada Saham Perusahaan Transportasi dan Logistik Dengan Metode Sharpe, Treynor, dan Jensen Periode 2020-2024

Rifdah Amalia, Maria Safitri, Dian Prawitasari, Pradana Jati Kusuma

Abstract


This study aims to identify the optimal portfolio performance of transportation and logistics company stocks for the period 2020-2024. The single index model is used in the formation of optimal portfolios and stock portfolio performance assessment using the Sharpe, Treynor, and Jensen methods. This research is descriptive research with a quantitative approach. Types and sources of data come from secondary data. The data in this study were analyzed with Microsoft Excel 2021. The purposive sampling technique was used in sampling in this study. Based on the formation of an optimal portfolio using a single index model, 12 stocks were selected as part of the optimal portfolio from a total of 17 sample stocks studied, namely  SMDR, SAPX, TMAS, HELI, LRNA, JAYA, TNCA, TRUK, SAFE, ASSA, AKSI, and  WEHA.  The analysis results show that the best performance measurement is the Treynor Index which has the highest value of other calculations with a total value of 4,296.


Keywords


Optimal Portfolio; Stock Portfolio Performance; Sharpe; Treynor; Jensen

References


Adnyana, I. M. (2020). MANAJEMEN INVESTASI DAN PORTOFOLIO. Lembaga Penerbitan Universitas Nasional.

Aini, Y. N., Lestari, B., & Oktora, Y. S. (2022). ANALISIS KINERJA DENGAN PENDEKATAN INDEKS SHARPE PADA REKSA DANA SYARIAH PENDAPATAN TETAP. Edunomika, 06(02), 1–16.

Anam, S. K., Aprianingrum, A., & Moorcy, N. H. (2021). ANALISIS PENENTUAN PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN MODEL MARKOWITZ PADA JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII) YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA. Jurnal GeoEkonomi, 12(02), 205–220. https://doi.org/doi.org/10.36277/geoekonomi

Cantika, D. A. P., & Ismunawan. (2024). Determinasi Harga Saham pada Perusahaan Sektor Transportasi dan Logistik yang Terdaftar di Bei Tahun 2021-2023. Jurnal Mutiara Ilmu Akuntansi, 2(3), 263–285. https://doi.org/10.55606/jumia.v2i3.3230

Fitriasuri, & Simanjuntak, R. M. A. (2022). Pengaruh Pengetahuan Investasi, Manfaat Motivasi, dan Modal Minimal Investasi Terhadap Keputusan Investasi di Pasar Modal. Owner: Riset & Jurnal Akuntansi, 6(4), 3333–3343. https://doi.org/https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.11186

Guru, B. P. C. S., & Bagrecha, C. (2022). Building an optimal portfolio using Sharpe’s single index model: A study of BSE Sensex constituent companies. International Journal of Health Sciences, 11567–11581. https://doi.org/10.53730/ijhs.v6ns2.8137

Handini, S., & Astawinetu, E. (2020). Teori Portofolio dan Pasar Modal Indonesia. Scopindo Media Pustaka.

Harahap, K. (2024). MANAJEMEN INVESTASI DAN PORTOFOLIO. PT Media Penerbit Indonesia.

Hartono, J. (2022). PORTOFOLIO DAN ANALISIS INVESTASI: Pendekatan Modul (Edisi 2). Penerbit ANDI.

Ilma, S. F., & Hidayati, A. N. (2024). Analisis Pembentukan Portofolio Saham Optimal Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2018 – 2021. ECOMA: Journal of Economics and Management, 2(1), 29–44. https://doi.org/10.55681/ecoma.v2i1.37

Japlani, A., Febriyanto, & Nurul, D. R. (2024). ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL MENGGUNAKAN METODE INDEKS TUNGGAL PADA SAHAM LQ 45 (Pada Bursa Efek Indonesia Periode Februari 2019-Juli 2021). Jurnal Ilmiah Keuangan Dan Perbankan, 7(1), 25–38.

Kurniawan, Billy, Y. S., & Saifullah. (2024). PENGARUH EKONOMI MAKRO TERHADAP RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN SEKTOR TRANSPORTASI DAN LOGISTIK YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA DI TINJAU DARI PERSPEKTIF SYARIAH PERIODE 2018-2022. JURNAL MBISKU: Jurnal Manajemen Bisnis Dan Keuangan, 1(2), 134–146. https://doi.org/10.56633/mbisku.v1i2.847

Mingka, M. F., & Lubis, R. S. (2023). ANALISIS PORTOFOLIO SAHAM OPTIMAL DENGAN METODE MARKOWITZ DAN MODEL INDEKS TUNGGAL PADA SAHAM PERBANKAN BURSA EFEK INDONESIA. Lebesgue: Jurnal Ilmiah Pendidikan Matematika, Matematika Dan Statistika, 4(2), 709–727. https://doi.org/10.46306/lb.v4i2

Musiin, E. U. A., Anik, M., & Mawardi, M. C. (2020). ANALISIS KINERJA PORTOFOLIO SAHAM BERBASIS METODE SHARPE, TREYNOR, DAN JENSEN UNTUK KESEHATAN INVESTASI SAHAM (Studi Kasus Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2018). E-JRA, 09(06), 17–37.

Nurmiati. (2024). Manajemen Investasi. Widina Media Utama.

Oktary, D. (2025). ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL PADA SAHAM INDEKS SRI-KEHATI. Jurnal Ekonomi Integra, 15(1), 16–26. http://journal.stieip.ac.id/index.php/iga

Pečený, L., Meško, P., Kampf, R., & Gašparík, J. (2020). Optimisation in Transport and Logistic Processes. Transportation Research Procedia, 44, 15–22. https://doi.org/10.1016/j.trpro.2020.02.003

Pushpalatha, E., & Shankar, Dr. C. (2024). Risk-Return Trade-Off In Blue Chip Mutual Funds: An Evaluation Using Sharpe, Treynor, And Jensen Measures In The Banking Sector. Educational Administration: Theory and Practice, 30(1), 429–438.

https://doi.org/10.53555/kuey.v30i1.2600

Sa’diyah, N., Rahma, A., Agustina, H., Nurlia, Rohman, D. T., & Juwari, J. (2023). ANALISIS KINERJA PORTOFOLIO DENGAN METODE SHARPE, TREYNOR DAN JENSEN PADA SAHAM JII 70 YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA. MEDIA RISET EKONOMI [MR.EKO], 2(1), 45–59.

https://doi.org/https://doi.org/10.36277/mreko.v2i1.250

Safitri, A. A., Elly, Moh. I., & Hudzafidah, K. (2023). ANALISIS METODE INDEKS SHARPE, TREYNOR, DAN JENSEN UNTUK MENILAI KINERJA PORTOFOLIO SAHAM YANG TERGABUNG DALAM JAKARTA ISLAMIC INDEKS DI BURSA EFEK INDONESIA. Journal Management, Accounting, and Digital Business, 1(1), 11–20. https://doi.org/https://doi.org/10.51747/jumad.v1i1.1312

Salim, D. F., & Rizal, N. A. (2021). Portofolio optimal Beta dan Alpha. Jurnal Riset Akuntansi Dan Keuangan, 9(1), 181–192. https://doi.org/10.17509/jrak.v9i1.27586

Santoso, A., Syahputri, A., Puspita, G., Nurkhimat, M., Dewi, S., Arisandy, M., Nugraha, A., Anggraeni, I. S. K., Azizi, E., Yulaikah, Noyyarni, N., Nurlia, Zahara, V. M., & Sasmiyati, R. Y. (2023). MANAJEMEN INVESTASI DAN PORTOFOLIO. Eureka Media Aksara.

Sari, E., Nurhayati, & Umar, F. (2023). Evaluasi Kinerja Portofolio Saham dengan Menggunakan Metode Sharpe, Treynor, dan Jensen Periode 2016-2020. YUME : Journal of Management, 6(1), 476–486. https://doi.org/https://doi.org/10.37531/yum.v6i1.3684

Setiawan, C. D., & Dewi, V. I. (2021). Analisis Pembentukan Portofolio Saham Optimal menggunakan Pendekatan Model Indeks Tunggal sebagai Dasar Keputusan Investasi. Valid Jurnal Ilmiah, 19(1), 24–35. https://doi.org/https://doi.org/10.53512/valid.v19i1.200

Sugiyono. (2019). METODE PENELITIAN KUANTITATIF KUALITATIF DAN R&D. Penerbit Alfabeta.

Suharnas, R., Amin, M., & Junaidi. (2023). Analisis Pembentukan Portofolio Saham Optimal Menggunakan Model Indeks Tunggal (Studi Empiris Pada Perusahaan BUMN yang Terdaftar Dalam LQ45 di Bursa Efek Indonesia). E_Jurnal Ilmiah Riset Akuntansi, 12(02), 1018–1030. http://jim.unisma.ac.id/index.php/jra,

Susilowati, D., Juwari, & Noviadinda, C. (2020). ANALISIS KINERJA PORTOFOLIO SAHAM DENGAN MENGGUNAKAN METODE INDEKS SHARPE, TREYNOR, DAN JENSEN PADA KELOMPOK SAHAM INDEKS SRI-KEHATI DI BURSA EFEK INDONESIA. Jurnal GeoEkonomi, 11(1), 122–139. https://doi.org/doi.org/10.36277/geoekonomi

Tajdini, S., Mehrara, M., & Reza, T. (2020). Hybrid Balanced Justified Treynor ratio. Managerial Finance, 47(1), 86–97. https://doi.org/10.1108/MF-03-2019-0118

Wulandari, E. Y., & Susandini, A. (2021). Analisis Portofolio Optimal Dengan Metode Markowitz Dan Metode Sharpe Pada Perusahaan Infrastruktur, Utilitas, Dan Transportasi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2019. Jurnal Kajian Ilmu Manajemen, 1(1), 41–47. https://doi.org/https://doi.org/10.21107/jkim.v1i1.10596

Wuryanti, R. T., Vaisal, A., Mukti, P., & Amalia, K. (2024). Penilaian kinerja portofolio saham pada sektor perusahaan farmasi. Jurnal Cendekia Keuangan, 3(1), 20–28. https://doi.org/https://doi.org/10.32503/jck.v3i1.4685




DOI: https://doi.org/10.46576/bn.v8i2.6572

Article Metrics

Abstract view : 0 times
PDF (Bahasa Indonesia) – 0 times

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Copyright (c) 2025 Rifdah Amalia

Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.

Jurnal Bisnis Net Terindeks pada:

   

Member Of: 

BISNIS NET : JURNAL EKONOMI DAN BISNIS Published By :
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA

Alamat : Jl. K. L. Yos Sudarso No. 224 Medan
Kontak : Tel. 061 6635682 - 6613783  Fax. 061 6615190
Surat Elektronik : jurnal_bisnisnet@dharmawangsa.ac.id

 

 Creative Commons License

Bisnis Net : Jurnal Ekonomi dan Bisnis By Universitas Dharmawangsa is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.
Based on a work at http://jurnal.dharmawangsa.ac.id/index.php/bisnet/index