ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMSL MODEL INDENKS TUNGGAL

Abstract

RINGKASAN- Keputusan investasi tidak terlepas dari return yang diharapkan dan risiko yang diterima. Besar kemungkinan dari return yang diharapkan akan memiliki risiko yang besar yang akan diterima. Sebagai investor dalam pengambilan keputusan harus memperhitungkan return saham dan meminimalkan risiko, dalam meminimalkan risiko diperlukan untuk mendiversifikasi dengan baik. Saham saham pada Indeks LQ45 membuka peluang setiap perusahaan untuk menjadi bagian dengan kriteria sesuai denga napa yang diinginkan, karena portofolio yang dibangun dengan indeks LQ45 lebih bervariatif dan memiliki nilai diversifikasi yang berbeda beda. Penelitian ini bertujuan untuk menetukan saham yang membentuk portofolio optimal dari saham – saham yang bergabung di indeks LQ45 pada periode 2017–2021. Jumlah sampel penelitian ini yaitu 28 perusahaan dengan metode clustering sampling. Teknik analisis yang digunakan adalah single index model Markowitz. Berdasarkan hasil penelitian perusahaan yang membentuk portofolio optimal adalah BBCA dengan proporsi 52,54%, TLKM 17,04%, ICBP 15,40%, BBTN 5,89% , BBRI 5,14% , ADRO 1,80% , INCO 1,80% , dan PTBA 0,40%.
Kata Kunci: Portofolio optimal, Single Index Model, LQ 45.